شاخص حباب نشان می‌دهد شدت فاصله‌ٔ قیمت بازار از رفتار معمول گذشته چقدر زیاد شده است. به بیان ساده، این شاخص بررسی می‌کند آیا وضعیت امروز در بازار شبیه روزهای معمول است یا این که بازار وارد شرایط غیرعادی شده است. هر چه این شاخص از ناحیهٔ خنثی دورتر شود، یعنی رفتار بازار هم از حالت معمول فاصلهٔ بیشتری گرفته است.

عددهای بالاتر معمولاً یعنی بازار از نظر حباب، از حالت معمول خارج شده و شدت رفتار غیرعادی در سمت مثبت بیشتر است و احتمال روند صعودی بازار را نشان می‌دهد. عددهای پایین‌تر یعنی بازار وارد ناحیهٔ ضعیف‌‌تر یا منفی‌تری شده و فاصلهٔ آن از رفتار معمول در سمت پایین بیشتر دیده می‌شود. وقتی شاخص نزدیک صفر باشد، یعنی بازار از نظر حباب هنوز خیلی از وضعیت تاریخی خودش فاصله نگرفته است.

این شاخص بیشتر از همه برای این خوب است که بفهمید حرکت فعلی بازار چقدر غیرعادی یا طبیعی است. اگر قیمت در حال رشد باشد و شاخص حباب هم وارد ناحیه‌های بالا شود، می‌تواند نشانه‌ای باشد از اینکه بازار صعودی است و احتمال ادامه روند هست. از طرف دیگر، اگر شاخص از ناحیه‌های شدید فاصله بگیرد یا به سمت ناحیه‌های پایین برود، ممکن است نشان‌دهندهٔ احتمال نزولی شدن بازار در روزهای آتی باشد. این شاخص کنار روند قیمت و شرایط کلی بازار، دید خیلی بهتری به تحلیل‌گر می‌دهد.

شاخص حباب به شما کمک می‌کند شدت غیرعادی بودن بازار را بهتر ببینید، اما به‌ تنهایی نمی‌گوید که بازار حتماً برمی‌گردد یا حتماً در همان جهت ادامه می‌دهد. بهتر است این شاخص را به عنوان یک ابزار هشدار و پایش هیجان بازار ببینید، نه یک سیگنال قطعی خرید یا فروش. وقتی آن را در کنار قیمت، روند، حجم و فضای کلی بازار استفاده کنید، تصمیم‌گیری مطمئن‌تر و حرفه‌ای‌تر می‌شود.